花のお江戸で男を売る町奴の次郎吉は、子供の頃に酔いどれ浪人の狼藉で右手に三日月の刀傷があり、そこから「三日月次郎吉」と呼ばれていた。そのこともあってか、旗本と常に対立していた次郎吉は、せきれい組の頭領駒井主水正を親の仇と狙う業平小僧の新助を助け、彼の手助けを行うことに。吉原揚屋町・扇屋の白玉と二世を誓った仲だったのだが、駒井も白玉の美貌を狙っていたのだ。次郎吉は弟分の文七と清吉と共に新助の悲願成就を助けるが、鳥羽玉の八幡境内で次郎吉の白刃を抑えたのは北町奉行の土屋越前守だった。旗本と町奴の対立が激しくなり、一触即発の状況が続く中、大川端船宿の女将小きんを尋ねた駒井は酔っ払って、次郎吉の女房おきぬこそ、小きんと駒井の間に生まれた娘だと口を滑らせてしまう。図らずもこの話を聞いた文七は最初は次郎吉に内緒にしていたが結局ばれてしまい、次郎吉は涙をこらえておき...