郷愁にとり憑かれたかのように、一人の男が港町を歩いて行く。木崎伸吉は船乗りだったがある事件の責任を一人で背負ったばかりに、今では魚の担ぎ屋をやっている。昔の仲間に誘われるまま早苗の酒場へ行くと、そこでもなつかしい顔ぶれが明るく彼を迎えてくれた。船員たちからマスコットのように愛されている早苗は、伸吉の弟で競馬騎手の次郎が今日のレースに優勝したら、祝宴をひらくと約束したほどの熱のあげようだった。その頃、見事に優勝した次郎は青山あさ子という女と知り合い、一緒にナイトクラブへ出かけ、遂に酒場へは姿を見せなかった。あさ子は土地のボス大沢の女である。翌朝、下宿へ帰った次郎は、伸吉からひどく叱られたが、その後、次郎とあさ子の仲は急速に進展した。ある日、あさ子に逢いにナイトクラブへ出かけた次郎は、大沢から次のレースに八百長をやれと脅迫された。ヤケ酒に酔いしれて帰った...