時は宝永２（西暦１７０５）年、５代将軍徳川綱吉（中村梅雀）の治世。この年、のちの８代将軍徳川吉宗（山本耕史）は弱冠２１歳の若者でありながら、相次ぐ父兄の死により徳川御三家・紀州家の藩主の座に就いた。吉宗は綱吉に招かれた御前試合観覧の場で、のちに大岡越前となる大岡忠相（渡辺大）と出会う。 　　その頃、紀州の用人を狙う刺客が吉宗の家来を次々に襲っていた。藩主交代で不安定な紀州家を狙った、何者かの策略か。家来・小次郎（正名僕蔵）からそれを聞かされた吉宗は、「おれがこの手で成敗してくれるわ！」と血気に逸り、紀州の一般藩士を装って市中で調査を始めるが、すぐさま目の前に現れた刺客、大岩清志郎（森岡豊）の卑怯な戦術の前に手傷を負い、窮地に陥る。しかし、大岩は止めを刺さずに去って行った。 　　吉宗が目を覚ましたのは長屋の一室だった。おきく（芦名星）という町娘が吉宗を助けたの...