方世玉与女侠苹娘婚后归隐山村，生下小方世玉。十年后，雷老虎孙儿小鹏欲报方世玉杀祖父之仇，高搭擂台诱少林门徒入彀，复使其爪牙白熊往劫世玉师妹李玉兰。小鹏侦得世玉踪迹，夜袭方家。时世玉已离家往谒至善禅师，苹娘寡不敌众，葬身火海，小方世玉侥幸逃脱。玉兰病中被劫上五台山，女徒求援于至善。世玉获知家中大变，妻亡子散，决登五台山，誓报血海深仇。时小方世玉亦在往五台山途中，白熊见其乖巧，带进巢穴，小方世玉遂于密室中得遇玉兰，玉兰促他往寻世玉来救。小方世玉不胜技痒，途中打擂台力创小鹏党徒。玉兰佯允小鹏迫婚，企图于洞房夜杀他，却身陷机关。世玉及时赶至，救出玉兰，与小鹏展开血战。怎料山上机关重重，世玉堕入铜网阵中，飞箭齐发，小方世玉赶到制住机关，父子合力杀尽小鹏之徒众，并将小鹏推落万刀坑下。大仇既报，世玉父子却无家可归，玉兰怜二人遭遇，邀父子俩往其家中同住。