鼠小僧次郎吉といえば江戸で評判の義賊。その次郎吉がある夜逃げ込んだ料亭でヒョットコの面をつけた若侍につかまった。この男実は北町奉行・近江雅楽頭の長男・銀八郎。今江戸で殺人強盗を働く贋の鼠小僧が捕えられるまで江戸を離れるのが良法と聞かされた次郎吉は、恋人お新に留守を頼んで旅立った。粋な旅人姿の次郎吉は、東海道を足どりも軽く西へ向かうが、箱根の関所で役人に追われて山中に逃げこんだところで銀八郎に出会った。彼は腹違いの弟に義理をたて人目をひく遊興三昧の挙句、とうとう父・雅楽頭に勘当を言い渡されたのだった。すっかり意気投合した二人は弥次サン、喜多サンと名前を改めての珍道中。無一文になった二人は旅芸人一座に拾われる。ところが一座の入りがひどく悪い。それは一座の花形・お雪を江戸の客人、御用聞きの万吉に取り持とうとして断われた土地の親分藤五郎の差し金だという。窮状...